海啸后的希望：银行究竟能承受多大的房价下跌
房价下跌，看下跌多少了，从风险角度讲，下跌超过30%，银行就会面临一定的抵押贷款无法收回的风险，我记得几年前各家银行曾经做过房价下跌的风险压力测试，没记错的话好像是5成，房地产价格重挫会让许多这些贷款面临违约。多数违约可能将集中在杠杆水平较高的开发商头上，而非事实上拥有多数房屋“股权”的住户。虽然这会对银行造成冲击，但是在较高的资本缓冲水平下这一风险仍属可控。然而，房价下跌造成的影响可能远非仅限于地产及相关行业，因为地产拥有消费和投资等其他属性。对投资的影响将通过房屋作为融资抵押品的方式显现。由于抵押贷款占到银行总贷款的40%，意味着抵押品价格将因地产价格的下滑急速缩水。按照中国银行债权5级分类，如果抵押品价格下滑，银行必须针对这一债权进行准备金计提，银行杠杆比率自然会下滑。另外一个问题就是多数企业借助不动产质押向银行融资，故抵押品价格下滑将令其遭遇融资困难。在这种情况下，企业就会降低投资，并影响到整个经济。我觉得应该主要体现在这么几方面：1、房价下跌，购房者购买欲望上升，购房者增加，就会将银行存款提走投入房市，导致银行存款下降。2、同样道理，买房的多了，办理房贷的自然相应增加，银行的房贷贷款额增加。3、房价下跌，房地产商会相应减少商品房的开发，或延迟开发，减少向银行的项目贷款，那么房地产类项目贷款就会减少。
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